有沒(méi)有哪一刻突然覺(jué)得自己老了？

你是否有信心從容應(yīng)對(duì)？

如何才能“從容老去”？

本期嘉賓

互助養(yǎng)老、抱團(tuán)養(yǎng)老可行嗎？

三表

我還是提倡專業(yè)養(yǎng)老，我認(rèn)為有時(shí)候互助養(yǎng)老是很多年輕人想的烏托邦。年輕人有很多浪漫的想法，比如去終南山歸隱山林，開咖啡店等等，但到實(shí)際操作層面，就發(fā)現(xiàn)根本行不通。比如互助養(yǎng)老、抱團(tuán)養(yǎng)老，我們暢想說(shuō)現(xiàn)在的朋友老了還是在一起，但很殘酷的現(xiàn)實(shí)是，我們很少有處到10年以上的朋友，到老的時(shí)候身邊的朋友還在身邊嗎？我覺(jué)得不一定，我認(rèn)為互助養(yǎng)老和抱團(tuán)養(yǎng)老比較缺乏實(shí)操性，可行性很差。

年輕人需不需要提前規(guī)劃養(yǎng)老？

唐棠

個(gè)人養(yǎng)老金新政策推出后，購(gòu)買養(yǎng)老產(chǎn)品的人群發(fā)生了很大變化，新進(jìn)來(lái)的客戶很多是30歲左右的人，購(gòu)買養(yǎng)老產(chǎn)品整體在往年輕的方向去走。很多朋友也在問(wèn)我，哪些產(chǎn)品彈性更大、風(fēng)險(xiǎn)更高等等。

我發(fā)現(xiàn)年輕人有這個(gè)需求，只是以前沒(méi)有這類工具，而且個(gè)人養(yǎng)老金制度有稅收優(yōu)惠，對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)也有一定的吸引力。一部分年輕人對(duì)退休生活的要求比較高，他們覺(jué)得現(xiàn)在就要開始盡早規(guī)劃，去實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的積累。

個(gè)人養(yǎng)老的推廣需要一個(gè)過(guò)程，從全球養(yǎng)老的現(xiàn)狀看，各個(gè)國(guó)家都有多支柱的養(yǎng)老體系，以美國(guó)為例，它的整個(gè)養(yǎng)老體系是以個(gè)人養(yǎng)老為主的，美國(guó)一個(gè)家庭有12%的資產(chǎn)都是在個(gè)人養(yǎng)老金，但是對(duì)于另外一些國(guó)家，特別是像中國(guó)和日本，此前是以國(guó)家養(yǎng)老為主，整個(gè)社會(huì)缺乏個(gè)人養(yǎng)老的概念，這個(gè)發(fā)展還需要一個(gè)過(guò)程。

認(rèn)為養(yǎng)老生活最重要的是什么？

唐棠

我認(rèn)為對(duì)養(yǎng)老生活的準(zhǔn)備可以劃分為三個(gè)維度：人、財(cái)、物。從人的角度看，有沒(méi)有親人陪伴與護(hù)工照顧，還是和朋友一起養(yǎng)老；財(cái)?shù)木S度是個(gè)人養(yǎng)老有沒(méi)有足夠的儲(chǔ)蓄，養(yǎng)老開支如何規(guī)劃；物的維度是比如要不要去養(yǎng)老院，等等。

三表

我希望的養(yǎng)老生活，我希望自己還是獨(dú)立的個(gè)體，我也不去干涉別人的生活，別人也別來(lái)干涉我的生活。我沒(méi)有系統(tǒng)的想過(guò)未來(lái)的養(yǎng)老的生活，我現(xiàn)在更多想的是，過(guò)好當(dāng)下，對(duì)未來(lái)的話，我覺(jué)得順其自然。

養(yǎng)老房是否需要提前購(gòu)買？

唐棠

買房更多是個(gè)人的選擇，我們可以先為買房的資金問(wèn)題做規(guī)劃。從個(gè)人養(yǎng)老金制度來(lái)看，按照每年12000元的個(gè)人養(yǎng)老金限額，假設(shè)從25歲到60歲去交,并投資了股票市場(chǎng)。我們假設(shè)它是10%的年化回報(bào)，最后賬戶余額大概是160萬(wàn)元。當(dāng)然這是一種比較理想的情況，個(gè)人養(yǎng)老金制度為購(gòu)買養(yǎng)老房提供了一個(gè)方法，退休后的一筆資金，能夠幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)一些選擇。

有哪些適合80、90后的養(yǎng)老產(chǎn)品推薦？

唐棠

個(gè)人養(yǎng)老金制度落地前，有兩類人會(huì)去投資養(yǎng)老產(chǎn)品，第一類是臨近退休的人，他們對(duì)養(yǎng)老的緊迫感更高；第二類是個(gè)體戶，他們?cè)陴B(yǎng)老保障方面有一定的安全危機(jī)。

但在政策落地后，我們發(fā)現(xiàn)繳費(fèi)的群體有明顯年輕化的趨勢(shì)，這說(shuō)明其實(shí)年輕人是有養(yǎng)老投資的需求，只是缺少工具。而且個(gè)人養(yǎng)老金制度有稅收優(yōu)惠，對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)也有一定的吸引力。

嘉實(shí)基金在2019年的時(shí)候，就布局了多支養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，這類產(chǎn)品分為兩大類，分別叫做目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)。

目標(biāo)日期是指在哪年退休，假如80后，大概在2040年退休，就非常適合購(gòu)買嘉實(shí)養(yǎng)老2040這個(gè)產(chǎn)品。同樣的如果您是90后，那您就比較適合購(gòu)買嘉實(shí)養(yǎng)老2050。養(yǎng)老目標(biāo)日期基金的設(shè)置，主要考慮到當(dāng)下繳納個(gè)人養(yǎng)老金的客戶對(duì)于金融產(chǎn)品的了解相對(duì)不充分，由此設(shè)置一個(gè)一站式買入的養(yǎng)老金產(chǎn)品，來(lái)滿足客戶的需求。

另外一類產(chǎn)品，叫做目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金，核心的關(guān)鍵詞是風(fēng)險(xiǎn)，它主要面向?qū)鹑诋a(chǎn)品了解充分，有投資判別能力的客戶，有的客戶希望長(zhǎng)期配置風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，就可以在養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金中購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，還有的客戶，不希望承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)，就可以選擇養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金中的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

目前嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，最核心的產(chǎn)品是嘉實(shí)養(yǎng)老2030、嘉實(shí)養(yǎng)老2040與嘉實(shí)養(yǎng)老2050。嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，大家可以去購(gòu)買嘉實(shí)民安添歲等產(chǎn)品。

關(guān)于養(yǎng)老生活的暢想

三表

我們的老年生活體驗(yàn)一定會(huì)比現(xiàn)在要低，因?yàn)樯眢w機(jī)能在衰退，我們感知外界、感知幸福的能力在下降，比如去到海邊，年輕時(shí)候能沖浪，老的時(shí)候只能看看。又比如去爬山，年輕的時(shí)候可以一口氣爬到山頂，老的時(shí)候只能通過(guò)纜車或者其他方式來(lái)體驗(yàn)山間的風(fēng)鳥鳴蟬。

我覺(jué)得還是不給未來(lái)下定義，我希望到時(shí)候我是一個(gè)能有自己獨(dú)立的生活，能依靠自己的技能、智力，來(lái)為社會(huì)做出貢獻(xiàn)，通過(guò)貢獻(xiàn)又給自己產(chǎn)生收益，我還是希望保持這樣的狀態(tài)。

唐棠

老年生活我希望去盡可能體驗(yàn)更多，對(duì)于未來(lái)的養(yǎng)老生活，準(zhǔn)備的過(guò)程很重要，比如養(yǎng)老的房子、兒孫滿堂、投資理財(cái)?shù)鹊?，需要提早做?guī)劃。我特別喜歡曾國(guó)藩一句話，叫求闕于他事，求全于堂上。通過(guò)規(guī)劃未來(lái)的生活，未雨綢繆，可以讓以后自己的家庭、自己的養(yǎng)老生活更完美。

*尊敬的投資者：投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，嘉實(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：

一、依據(jù)投資對(duì)象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。

三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

四、養(yǎng)老目標(biāo)型FOF基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)外，還包括以下特有風(fēng)險(xiǎn)：養(yǎng)老目標(biāo)基金風(fēng)險(xiǎn)、基金中基金風(fēng)險(xiǎn)、下滑曲線變化風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)退休日期不匹配風(fēng)險(xiǎn)、鎖定期持有期風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)私募債風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)起式基金風(fēng)險(xiǎn)、境外投資風(fēng)險(xiǎn)以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。

五、基金名稱中包含“養(yǎng)老目標(biāo)”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)本基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)購(gòu)買和贖回基金。

六、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。嘉實(shí)基金提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

七、養(yǎng)老目標(biāo)型基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要會(huì)通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站和基金管理人網(wǎng)站進(jìn)行了公開披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此類基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于此類基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。